Thứ Năm, 24 tháng 6, 2010
Văn minh Ai Câp cổ đại
Khách du lịch cưỡi những con ngựa và lạc đà thuê tại khu Kim tự tháp Giza nổi tiếng nhất Ai Cập, nằm gần thủ đô Cairo. Kim tự tháp là kỳ quan duy nhất trong 7 kỳ quan kiến trúc thời cổ đại còn tồn tại đến ngày nay và được lưu danh là 7 kỳ quan thế giới mới năm 2008.
Đại nhân sư Sphinx
Đại nhân sư Sphinx của Giza, bức tượng khổng lồ nửa người nửa sư tử nằm bên bờ tây sông Nile, gần Cairo. Đây là một trong những bức tượng có kích thước lớn nhất thế giới, được người Ai Cập cổ tạo dựng từ Thiên niên kỷ thứ 3 Trước Công nguyên (TCN).
Thánh đường Muhammad Ali Pasha nằm tại khu thành cổ Cairo có từ thời đế quốc Ottoman là thánh đường Hồi giáo lớn nhất thế giới được xây dựng trong nửa đầu thế kỷ 19.
Kim tự tháp Maidum sừng sững tại Bein Sueif, cách Cairo 70 km về phía nam. Đây là kim tự tháp đầu tiên của Ai Cập có hầm an táng nằm phía trên mặt đất.
Pháo đài phòng thủ Quatbay xây từ thế kỷ 15 nằm tại thành phố Alexandria, bên bờ Địa Trung Hải.
Ngôi đền thờ thần Horus ở Edfu là ngôi đền lớn thứ hai tại Ai Cập sau đền Karnak và là một trong những công trình cổ được bảo tồn tốt nhất.
Du ngoạn sông Nil bằng tàu hơi nước "Sudan" cổ điển, hướng về phía thành phố Aswan, là một trong những đặc sản của du lịch Ai Cập.
Du khách khám phá những cột đá khổng lồ tại đền Karnak ở Luxor, ngôi đền có quy mô lớn nhất Ai Cập.
Hình vẽ trang trí trên các bức tường của đền Karnak ở Luxor. Trong suốt 40 năm qua, ngôi đền cổ này là nơi nhóm các nhà khảo cổ học hỗn hợp Pháp và Ai Cập nghiên cứu và trùng tu.
Di sản thế giới đền Abu Simbel được xây dựng trong 24 năm từ 1244 TCN đến 1224 TCN nằm gần thành phố Aswan.
Một du khách đứng cạnh tảng đá vôi khổng lồ bị gió và cát bào mòn tại vùng sa mạc Trắng ở Farafra.
Khu chợ cổ Khan El-Khahili có quy mô lớn nhất Cairo vẫn mang không khí cổ xưa đặc trưng của Ai Cập.
Một người đàn ông đang ngắm toàn cảnh các ngọn núi lửa của sa mạc Đen.
Bảo tàng Ai Cập ở Cairo, nơi lưu giữ những bộ sưu tập độc nhất vô nhị về nền văn minh Ai Cập của thế giới.
Thư viện nổi tiếng Bibliotheque ở Alexandria, một trong những điểm hấp dẫn du khách nhất tại Ai Cập.
Dòng sông Nil hiền hòa, báu vật thực sự trong lịch sử của người Ai Cập, nhìn từ khách sạn Old Cataract trên đỉnh đồi ở thành phố Aswan.
Ngôi đền Nữ hoàng Hatshepsut nổi tiếng ở Luxor được xây dựng bằng đá vôi chứ không phải nguyên liệu phổ biến ở Ai Cập là sa thạch. Nữ hoàng Hatshepsut là vị Pharaoh thứ 5 trong triều đại thứ 18 của Ai Cập cổ đại và cầm quyền lâu hơn bất cứ người phụ nữ nào trong lịch sử Ai Cập.
Công trình Colossi of Memnon, hai bức tượng đá khổng lồ tạc Pharaoh Amenhotep III. Bộ đôi công trình này nằm cách thành phố Luxor bằng dòng sông Nil.
Theo Vnexpress
Thứ Hai, 21 tháng 6, 2010
Nhận định thị trường ngày 21/06/2010
Phiên giao dịch thứ 6 ngày 18/6 có nhiều tín hiệu đặc biệt.
Thứ nhất là thanh khoản của thị trường đã “bùng nổ” với giá trị khớp gần 2000 tỉ đồng. con số này không lớn trong giai đoạn sôi động tuy nhiên rất ý nghĩa trong tình hình thị trường hiện nay. Kết quả này đạt được do làn song chốt lời diễn ra rất mạnh mẽ ở nhóm cổ phiếu có lực cầu mạnh trong các phiên gần đây. Lực bán mạnh mẽ khiến NĐT có thể tính tới khả năng phiên phân phối tuy nhiên nhóm bluechips phiên thứ 6 cho rất nhiều tín hiệu tích cực.
- Đáng chú ý nhất phải kể đến STB đã khớp thỏa thuận hơn 10 triệu cổ phần trong phiên thỏa thuận. lưu ý đây là lệnh bán của NĐT nước ngoài cho NĐT trong nước.
- Nhóm cổ phiếu dầu khí phát tín hiệu bùng nổ, sàn HNX là cái tên quen thuộc PVX tuy nhiên trên Hose 2 mã trong nhóm dầu khí gây chú ý lớn: DPM và PVT tăng trần với lượng khớp “ khủng”.
o Một sự trùng hợp theo chúng tôi khó có thể là “ngẫu nhiên” khi trong các ngày cuối tuần đây nhóm dầu khí- vận tải biển đã lên các mặt báo tài chính khá “rầm rộ” với các thông tin tương đối khả quan.
o Trong các phiên tuần tới NĐT sẽ có những sự quan sát đặc biệt tới STB và các cổ phiếu bluechips dẫn dắt thị trường
Tin tức vĩ mô trong nước:
- Thông tin Ngân hàng "mẹ" không được cấp tín dụng cho CTCK "con", theo chúng tôi đây không phải là tin xấu, chúng tôi chưa thấy dấu hiệu thay đổi chính sách hỗ trợ NĐT của công ty CK nào cả - đây quy định có tác dụng tốt vì nhằm mục đích: tăng tính minh bạch , an toàn cho NĐT và thị trường đồng thời có thể là triển vọng cho nhóm ngân hàng sẽ khả quan hơn.
- CPI của Hà nôi đã công bố chỉ tăng 0.21% thấp hơn mức tháng 5 tuy nhiên đây là thong tin chúng ta có thể dự đoán được trước và không có nhiều bất ngờ.
- Cũng liên quan đến giá cả tiêu dùng, TPHCM sẽ phối hợp với các đơn vị bán hàng bình ổn thị trường, theo đó có 8 mặt hàng thiết yếu sẽ được bán thấp hơn khoảng 10% so với giá hiện tại – kế hoạch bình ổn dự kiến đến hết tháng 3 năm 2011. Chúng tôi đánh giá rất cao kế hoạch này, đây là chương trình rất thiết thực đến với người có thu nhập thấp ở TPHCM, ngoài những mục tiêu kinh tế chương trình này sẽ tạo yếu tố tâm lý tốt trong xã hội. theo đó sẽ không còn những đợt tăng giá vô lý theo giá xăng, mức lương tăng… như trước nữa. CPI của TPHCM theo chúng tôi từ nay đến cuối năm sẽ khả quan trong tầm mục tiêu.
Nhận định cho tuần tới:
- Từ những thông tin trên đây chúng tôi khuyến nghị NĐT tuần tới dành sự quan sát nhiều vào Bluchips trên thị trường, rất quan trọng để ra quyết định.
- Thị trường diễn biến 2 phiên gần đây có thể nói là đang “điều chỉnh” , việc nỗ lực bứt phá của các cổ phiếu penny không thể giúp vni-index đi lên và có thể gây ảnh hưởng tâm lý chốt mạnh tại ngưỡng kháng cự trước vùng 516 điểm có thể gây vni-index điều chỉnh sâu hơn vì vậy chúng tôi rất hi vọng tuần tới các bluechips sẽ trở lại con đường dẫn dắt thị trường đưa vni-index vượt qua ngưỡng kháng cự.
- Nếu kịch bản trên xảy ra NĐT có thể giải ngân vào những cổ phiếu tốt và có mức thanh khoản ổn định cao trên 100.000 cổ phần /phiên. Để đón sóng mới.chúng tôi nghiêng về kịch bản này
Trong trường hợp bluechips trở về xu hướng lình xình, thanh khoản không có sự đột biến, kịch bản này nếu xảy ra thị trường có thể sẽ điều chỉnh tại vùng kháng cự 515 vì vậy NĐT nên tiến hành chốt lời những penny đang nắm giữ đã có mức lời 10% trở lên “lướt sóng”, mua vào trong các phiên điều chỉnh hoặc quan sát xu thế rõ hơn.
Thứ Sáu, 18 tháng 6, 2010
Ngụ ngôn Chứng Trường.
Hươu non bị chết tươi vì ăn phải bã độc.
Sư tử và Gấu nhìn thấy xác Hươu liền tranh nhau miếng mồi. Hai con mãi đánh nhau nên không thấy Cáo cũng mò đến. Lợi dụng lúc Sư tử và Gấu không chú ý tới mình, Cáo tha Hươu vào bụi ăn một bữa no rồi ngấm độc ngã lăn ra chết.
Vật nhau một hồi, Sư tử và Gấu không thấy Hươu đâu nữa liền buông nhau đi tìm mới thấy Cáo chết vì thịt Hươu nhiễm độc. Sư tử và Gấu lúc đó mới bảo nhau rằng:
- Đáng đời cho con Cáo láu lỉnh và tham lam kia, nhờ nó mà hai ta khỏi chết.
==> Bài học rút ra : Ở chứng trường,lợi dụng thời cơ và thông tin để cướp hàng,qua mặt bạn bè chưa chắc đã béo.Có ngày ăn phải bã.Còn Sư tử và Gấu lần này có người chết thế,lần sau nếu không đoàn kết,bình tĩnh mà chỉ lo giành giật quyền lợi thì...chết chùm!
Bài học thứ 2:
Có con Heo rừng đang ăn đêm trong nương khoai thì bị mắc bẫy. Một chân sau của nó bị vòng bẫy treo lơ lửng khỏi mặt đất, nhưng càng giẫy giụa thì vòng bẫy càng thắt chặt vào.
Trời gần sáng rồi.
Bỗng Heo rừng liền giận dữ quay ngoắt đầu lại cắn đứt cái chân sau của nó đang vướng trong bẫy, rồi tập tễnh bước nhanh vào rừng. Một con Thỏ thấy Heo rừng chân cụt đẫm máu, bèn hỏi ra đầu đuôi câu chuyện. Thỏ khen Heo rõ thật là gan.
Heo rừng đáp:
- Có gan góc gì đâu, chẳng qua ở lại đó thì sẽ bị giết thịt, thà mất một chân mà được trả lại với rừng có phải hơn không?
==> Bài học rút ra: Cutloss là việc khó làm nhưng đôi khi đó là cách để tiếp tục tồn tại
Bài học thứ 3:
Thỏ và Gấu là đôi bạn rất thân thiết.Thỉnh thoảng hứng chí,Thỏ đòi giẫm lên vai Gấu.Gấu đồng ý đội Thỏ trên vai đi tung tăng trong rừng.Một lúc Thỏ bị tức bụng và són ra vai Gấu một ít.gấu thấy ướt tưởng trời mưa,hỏi Thỏ.Thỏ bèn hỏi lại " Anh Gấu ơi,nếu lông anh bị dây nước tiểu,anh có phiền lòng không?"Gấu xuề xòa " Tồi với anh là bạn thân,nếu anh lỡ rồi thì có sao đâu.Chuyện ấy nhỏ như...con thỏ í mà.Thỏ hớn hở tiếp tục giẫm lên vai người khổng lồ Gấu đi chơi...
Được 1 lúc ,Thỏ bảo "anh Gấu ơi,anh cho tôi xuống để tôi đi ngoài".Gấu hạ Thỏ xuống và bảo "Tôi cũng muốn đi ngoài" và đôi bạn cùng nhau làm "quận công" rấy thoải mái trong khu rừng vắng vẻ.Bỗng nhiên Gấu quay sang hỏi Thỏ " Này bạn Thỏ ơi,khi lông bạn dính tí...kia của tôi bạn có phiền không?" Thỏ nhanh nhẩu đáp ngay " Cũng như là bạn thôi,tất nhiên là không phiền" Gấu nghe xong ung dung tóm lấy Thỏ và chậm rãi dùng Thỏ chùi đít mình
==> Bài học rút ra: Đừng tưởng có tí quan hệ xuề xòa trên bàn nhậu cùng tay to mà quên mất mình là ai.
Bài học thứ 4:
Trong một khu rừng nọ, thỏ đang đi tung tăng thì gặp con nai đang chuẫn bị gói thuốc lào để hút. Thỏ liền chạy lại khuyên can: “Tại sao anh lại huỷ hoại cuộc đời mình vào chuyện hút sách như vậy. Hãy cùng em đi nhảy múa với mùa xuân "
Nai chợt tỉnh ngộ và cùng chú thỏ hân hoan đi tiếp .
Chặng đường kế tiếp 2 đứa gặp 1 con cáo đang cầm lưỡi lam bào bạch phiến để hít. Thỏ vội vã chạy lại nhủ khuyên :
"Anh cáo ơi. Sao anh lại huỷ hoại cuộc đời mình như vậy? Sao không cùng em đi nhảy múa với mùa xuân ?"
Được thức tỉnh Cáo vui vẻ cùng thỏ với nai nhảy múa .
Đi một chặng đường, 3 con thú gặp một tay sư tử đang cầm ống chích xì ke chuẩn bị phê. Thỏ cũng mở lời bằng điệp khúc can gián: “Tại sao anh lại nỡ huỷ hoại cuộc đời mình như vậy, sao không cùng em đi nhảy múa với mùa xuân?”
Chẳng nói chẳng rằng, sư tử xách thỏ lên táng bốp vào mặt .Thấy vậy nai và cáo ngạc nhiên: “Thỏ muốn tốt cho anh mà .Tại sao anh đánh thỏ?”
Sư tử nhún vai: “Tụi bay ngu quá. Tao bị nó dụ mấy lần rồi. Mỗi lần nó nốc thuốc lắc vào là nó lại lê la rủ rê mọi người đi nhảy múa mùa xuân với nó đó. Tốt lành gì cái thứ good lip mà bay tin”
==> Bài học rút ra: Ở TTCK thật khó biết đâu là lời khuyên xuất phát từ sự chân thành hay có mục đích.Với người này nó là tốt,với người kia nó là xấu.Tùy hướng hợp với bản thân mà đỡ.
Ngụ Ngôn mới
Thấy Quạ ngồi trên cây cả ngày mà không làm gì, Thỏ con hỏi:
- Tôi có thể ngồi cả ngày mà không làm gì như anh không?
- Tất nhiên, tại sao lại không. - Quạ nói.
Vậy là Thỏ con ngồi dưới đất nghỉ ngơi. Bỗng nhiên, Cáo già xuất hiện, vồ lấy Thỏ và ăn thịt.
Bài học rút ra: Để được ngồi không, bạn phải ngồi ở vị trí rất, rất cao.
------------------------------------------------------------
Bài học 2:
Gà tây nói với Bò tót:
- Tôi muốn nhảy lên ngọn cây kia nhưng tôi không đủ sức.
- Vậy thì rỉa phân tôi đi. - Bò tót khuyên.
Gà tây mổ phân của Bò tót và thấy thực sự đủ sức để nhảy lên cành cây thứ nhất. Ngày tiếp theo, sau khi ăn một ít phân bò, Gà tây nhảy được đến cành cây thứ hai. Cứ thế đến nửa tháng sau, Gà tây đã lên tới ngọn cây. Không lâu sau đó, Gà tây bị một bác nông dân bắn rơi.
Bài học rút ra: Sự ngu ngốc có thể đưa bạn lên đỉnh cao nhưng không thể giữ bạn ở đó mãi.
------------------------------------------------------------
Bài học 3:
Chim non đang bay về phía nam để tránh rét thì bị đông cứng và rơi xuống một cánh đồng. Trong khi nó đang nằm đó thì Bò cái tới và phóng uế lên người nó. Trong lúc bị đông cứng vì rét, bãi phân bò lại làm cho Chim non thấy ấm lên và tỉnh lại. Nó cất tiếng hót vì sung sướng thì một chú mèo đi qua nghe thấy. Mèo tìm đến bãi phân bò, lôi Chim non ra rồi ăn thịt.
Bài học rút ra:
1) Không phải bất cứ ai vây bẩn lên bạn cũng đều là kẻ thù.
2) Không phải bất cứ ai kéo bạn ra khỏi chốn bẩn thỉu cũng đều là bạn.
3) Khi bạn đang ở sâu trong chốn bẩn thỉu, hay im lặng.
Thứ Năm, 17 tháng 6, 2010
Nhận định thị trường ngày 18/06/2010
- Chứng khoán Mỹ trong giai đoạn ngắn hạn tiếp theo đây khả năng tăng đột biến khó xảy ra, các báo cáo sẽ kém ấn tượng đi do các chương trình kích thích kinh tế của chính phủ Mỹ đa số sẽ kết thúc trong tháng 6, tuy nhiên DJIA hiện ở mức 10400 điểm chỉ thấp hơn mức đỉnh 5% cho thấy niềm tin đầu tư đã trở lại. các báo cáo tăng trưởng của kinh tế Mỹ sẽ là lực đỡ cho chứng khoán toàn cầu khó giảm sâu trong ngắn hạn.
Thông tin vĩ mô trong nước và thế gới chưa có gì gây đột biến. TTCK thế giới chỉ giao động nhẹ chờ thông tin. VN-Index vẫn sẽ giao động chờ đợi thông tin và dòng tiền vào thị trường.
Đa số các nhận định cho rằng index cần điều chỉnh và tích lũy cho chu kỳ tăng tiếp theo.
Dù xu hướng đầu cơ có quay trở lại NĐT cũng không nên chạy theo cổ phiếu có thị giá quá cao so với giá trị thực. theo Tôi các phiên lình xinh, điều chỉnh tiếp theo có thể sẽ đưa cổ phiếu tốt về mức giá an toàn để đầu tư cho vùng mục tiêu 530-540 điểm của vni-index vào cuối quý 2.
Thứ Tư, 16 tháng 6, 2010
Nhận định thị trường ngày 17/06/2010
VNINDEX đóng cửa tại mức giá 510.72 tăng 2.71 tương đương với 0.53%. Giá mở cửa 511.58, giá cao nhất 513.07, giá thấp nhất 510.72 và giá trung bình 511.5225. Khối lượng giao dịch đạt 47,970,250 cổ phiếu với tổng giá trị là 1,541,523,000,000 VND. tăng 3,305,750 cổ phiếu về khối lượng và tăng 128,427,000,000 VND về giá trị so với phiên giao dịch trước. Tổng khối lượng đặt mua 95,083,030 cổ phiếu, tổng khối lượng đặt bán 85,107,730 cổ phiếu. Lượng cổ phiếu đặt mua không khớp lệnh là 47,112,780 cổ phiếu, ước tính khoảng 1,562,783,518,000 VND, lượng đặt bán không khớp lệnh 37,137,480 cổ phiếu, ước tính khoảng 1,142,512,334,000 VND.
Số lệnh đặt mua đạt 30,614 lệnh, trung bình mỗi lệnh mua là 3,105.87 cổ phiếu. Trong khi đó số lệnh bán là 36,310 lệnh và trung bình mỗi lệnh bán 2,343.92 cổ phiếu. Toàn thị trường có 154 cổ phiếu tăng giá, 38 cổ phiếu đứng giá và 48 cổ phiếu giảm giá.
Nhà đầu tư nước ngoài mua 2,614,120 cổ phiếu tương đương với 120,266,514,000VND. Họ đã bán 2,276,150 cổ phiếu tương đương với 88,934,029,000VND. Như vậy họ đã mua ròng 337,970 cổ phiếu. tương đương với 31,332,485,000 VND.
Giao dịch thỏa thuận khớp lệnh đạt 3,078,520 cổ phiếu với tổng giá trị là 106,707,245,000 VND. Khối lượng đặt mua thỏa thuận nhưng không được khớp lệnh là 1,584,000 cổ phiếu, ngược lại khối lượng đặt bán thỏa thuận không khớp lệnh là 252,800 cổ phiếu.
VN-Index hôm nay tăng nhẹ trong kênh tăng giá. Xét theo klgd thì Vùng giá 515-520 cần ít nhất 46 triệu CP khớp lệnh theo chiều tăng giá. Trong điều kiện chưa có dòng tiền mới xuất hiện thì VN-Index sẽ điều chỉnh tại THG này gần như hiển nhiên.
Nhận xét:
Chỉ số thị trường và chỉ số đầu tư cùng các chỉ số khác đã tăng trở lại. Đặc biệt chỉ số lực kích giá tăng nhẹ. Đây là tín hiệu khá lạc quan cho VN-Index tăng điểm. Xác suất phiên giao dịch ngày mai tăng giá cao hơn giảm giá. Trạng thái thị trường nâng lên mức trung bình. Xét về trung bình lệnh và cung cầu cho thấy lực cầu vẫn lớn hơn mua, NĐT lớn cũng đã vào cuộc. Thanh khoản hôm nay tăng mạnh nhưng thực chất lực mua bán chỉ tăng nhẹ. Điều này cho thấy dòng tiền chưa đủ mạnh để làm bàn đạp cho VN-Index tăng điểm. Do vậy nhóm CP BCs gần như không có cơ hội tăng giá mạnh như nhóm PNs. Xét riêng về chỉ số tâm lý cho thấy NĐT đang rất lưỡng lự. Do vậy VN-Index có tăng điểm hay không còn phải tùy thuộc vào thông tin vĩ mô hay TTCK thế giới.
Thông tin vĩ mô trong nước và thế gới chưa có gì gây đột biến. VN-Index sẽ giao động chờ đợi thông tin và dòng tiền vào thị trường. Mặc dù thanh khoản những phiên giao dịch gần đây tăng lên nhưng lượng tiền mua bán vẫn không tăng. Đây là yếu tố quan trọng cho thấy VN-Index không thể tăng mạnh hay tăng bền vững. Chỉ cần một phiên mạnh tay chốt lãi VN-Index sẽ phải điều chỉnh. Tuy nhiên yếu tố tâm lý vẫn đang ủng hộ NĐT nắm giữ CP, do vậy khả năng VN-Index sẽ còn giao động hẹp và những CP PNs tiếp tục lên ngôi.
Khuyến nghị: NĐT nên tăng tỷ lệ CP vào những mã mang tính đầu cơ cao và giảm bớt tỷ lệ nắm giữ những mã BCs. Việc sử dụng đòn bẩy có thể đặt ra nhưng cần tuân thủ nguyên tắc đòn bẩy an toàn
Chủ Nhật, 13 tháng 6, 2010
6 Trading Rules
Trading Rule # 1: Zero - Sum Game
Đây là một thị trường mà người ta gọi là zero - sum game.
Zero là con số không. Sum là tổng số của bài toán cộng. Zero-sum game có nghĩa là tổng số (sum) tiền trong thị trường không thay đổi, không nẩy nở, hay thâu rút lại.
Nhưng trong thị trường lại có thắng thua. Sự thắng thua này có nghĩa là trong thị trường này mỗi khi có một người thắng thì cũng sẽ có một người thua. Đó là định nghĩa của hai chữ Zero-sum mà bạn thường nghe.
Người thua đó có thể là bạn, hay cũng có thể là một Central Bank của một quốc gia nào đó. Điểm chính yếu của thị trường này là con số người thua thường nhiều hơn con số người thắng.
Theo thống kê thì chỉ có 20 % là thắng và 80 % là thua. Vì số người thua nhiều hơn số người thắng cho nên số tiền mà người thắng lấy từ người thua là một số tiền rất lớn. Vì thế currency trading rất nổi tiếng trong giới trading, nhưng cũng chính vì thế mà nó rất là cut - throat (ác liệt). Muốn thành công trong thị trường này, bạn phải có một kỷ luật và một phương cách trade dành riêng cho chính mình.
Trading Rule # 2: Plan Your Trades; Trade Your Plan Lập kế hoạch trade
Nghiên cứu cho thật kỹ, rồi hãy trade. Đừng trade xong rồi mới nghiên cứu. Đây là một lỗi rất thông thường cho những người mới học trade. Đối với họ, cái hào hứng khi nhập cuộc chơi quyến rủ nhiều hơn là ngồi ngoài, dò xét, học hỏi về thị trường. Tâm lý của người trong cuộc là ai cũng muốn thắng, hay là ai cũng nghĩ đến mình sẽ thắng. Nhưng ít ai lại chịu suy nghĩ làm sao thắng. Trading trong các markets như currency, futures, options là a zero-sum game. Zero-sum game có nghĩa là phải có trong cuộc chơi này tổng số tiền của thị trường không thay đổi (zero sum). Nhưng sẽ có người thua và người thắng. Tiền của người thua đến từ túi người thắng, chứ không phải đến từ thị trường.
Bài học chính của trading, trong tất cả các market, là đi theo hướng chính của thị trường đã và đang đi. Đó gọi là TREND. Trend nhiều khi có từng đợt, giống như đợt sóng. Up trend và down trend. Mỗi một đợt sóng nhiều khi kéo dài thật lâu, nhưng nhiều khi cũng thật ngắn. Không đợt sóng nào giống nhau. Công việc chính của bạn trong thị trường là dò các cơn sóng, và đi theo nó.
Đơn giản vậy thôi. Tuy nói ra thì nghe rất đơn giản, nhưng trên thực tế thì không đơn giản tí nào. Nhưng nếu bạn quyết định chọn nghề này để làm kế sinh nhai thì bạn phải ráng tìm các đợt sóng của thị trường mà đi theo, nếu bạn muốn sống còn với nó. Điều thứ nhì mà bạn nên biết là đừng bao giờ cố gắng tìm kiếm hai điểm quan trọng nhất của thị trường. Đó là hai điểm cao nhất (top) và điểm thấp nhất (bottom). Từ lúc thị trường tài chánh được trao đổi mua bán đến nay cũng ít gì hơn 100 năm. Trong khoảng thời gian dài hơn một thế kỹ này đã có không biết bao nhiêu nhân tài bỏ công, bỏ sức ra đi tìm hai cực này. Tất cả đều là vô vọng. Bạn có thể may mắn kiếm được nó một vài lần trong cuộc đời trading của mình, nhưng đừng nghĩ là bạn có thể sống trong thị trường bằng cách đi kiếm hai điểm này. Cho nên bài học thứ 3 trong cuộc chơi, và cũng là bài học để sống còn, là đừng nên kiếm hai điểm cao nhất và thấp nhất để mua và bán. Top và bottom thường xuất hiện vào những lúc bạn không ngờ nhất, và chỉ SAU KHI xuất hiện rồi thì bạn mới biết đó là Top hay Bottom.
Thói thường của người là mua thấp bán cao. Thói thường của thị trường là không mua thấp, và cũng không bán cao. Chỉ cần mua bán khúc chính giữa thôi. Bạn làm được như thế dài hạn thì cũng đủ giàu rồi.
Trader Rule # 4 Kỹ Luật & Tự Kỷ
The most difficult task in speculation is not prediction but self - control. Successful trading is difficult and frustrating. You are the most important element in the equation for success.
Đây là một điều đúng nhất trong tất cả những điều về trading mà bạn sẽ học được. Trading quả thật không có gì khó cả nếu chỉ nhìn trên mặt của vấn đề. Ngược lại, trong chúng ta rất ít ai làm được.
Lý do tại vì sao? Câu trả lời này nằm trong mỗi chúng ta. Trading là một phản ảnh của tính tình người trong cuộc chơi. Người mới trade thường chỉ chú ý vào việc mua bán, ít khi tự suy xét về hành động mua bán của mình. Đối với họ việc mua bán sẽ là quyết định của thành công trong trading. Họ chưa biết đặt câu hỏi ngược lại. Họ chưa biết tự xét mình, tự đánh dấu hỏi về sự phân tích của mình. Họ còn suy nghĩ một chiều.
Trong quá trình trading, người trader sẽ thu thập rất nhiều kinh nghiệm cá nhân. Mỗi kinh nghiệm đó là kết quả của một bài học đau thương hay vui mừng. Kinh nghiệm này dần dà sẽ được lưu trữ trong đầu mỗi người. Dựa vào đấy, người trader lập ra cho mình một số luật lệ riêng biệt mà chỉ có cá nhân đó mới áp dụng chính xác được. Đem truyền cái này cho người khác họ sẽ ít thành công hơn. Những luật lệ này là những luật lệ mà từng cá nhân một phải theo cho thật sát. Nếu không thì sẽ thua rất mau. Những traders khác như thế nào thì tôi không biết, riêng cá nhân tôi, tôi có một số luật bất di bất dịch. Và tôi theo nó như một cái máy. Cái này giúp tôi sống còn trong bao năm tháng của trading. Nhưng không có gì trong đời là tuyệt đối, nhất là trong trading. Cho nên rất nhiều khi tôi bỏ mất cơ hội để thắng vì cái trade đó không có đưa ra signals mà tôi muốn. Những lúc đó, nó đánh một câu hỏi lớn về phương pháp của mình. Tôi có những hoài nghi về phương thức mình đã chọn. Và cũng rất nhiều lần tôi bỏ nó để trade theo cái gì mình thích, trade theo cảm tình. Nhưng dần dà thời gian qua, tôi thấy chỉ có nó là cách thức đem lại cho tôi nhiều thành công nhất.
Đọc giả của bài này phần lớn, nếu không nói là hầu hết, đều là những người mới học trade. Nhiều lắm là vài năm. Ít lắm thì vài tháng. Các bạn đang và sẽ đi trên con đường tôi đã đi qua. Đó là con đường có khá nhiều chông gai. Trên con đường này các bạn sẽ gặp những khó khăn y như tôi đã gặp. Nhưng tùy theo khả năng hấp thụ của từng người trên đoạn đường này sẽ làm bạn thành một người trader giỏi, một trader trung bình, hay tệ hơn, là một người thua. Một số lớn các bạn đọc giòng chữ này hôm nay sẽ bỏ cuộc, sẽ chọn một nghề khác. Đường vào Wall St. thênh thang lắm, nhưng rất ít kẻ đi hết đoạn đường.
Trading Rule # 5: Stop Loss Cắt lỗ
John Murphy dạy rằng không nên châm tiền vào (meeting a margin call), hay nói theo tiếng lóng của traders là THROWING MONEY AFTER BAD STOCKS. Lập luận này có nghĩa là anh đã sai khi anh mua cái stock đó rồi (stock rớt = anh sai). Nếu anh đã sai thì tại sao anh còn muốn sai thêm nữa? Đó là chủ ý của câu nói: Don't throw good money after bad stocks. Ý nghĩa của câu này cũng như cutting loss thôi. Trong trường hợp này anh không bán, nhưng broker bán dùm anh. Nhà bank chỉ cho anh mượn tiền, chứ không có đầu tư hay trade chung với anh. Thành ra, khi stock anh mà rớt thì chuyện đầu tiên nhà bank muốn làm là bảo vệ vốn họ đã bỏ ra. Khi họ thấy vốn anh mỏng dần vì stock rớt là họ kêu anh bỏ thêm vào.
Dần dần các anh thấy rằng cutloss là một hành động tối cần thiết để giữ vốn, và cũng là một việc làm CỰC KỲ khó khăn của một người traders. Người ta không ai thích cut loss cả. Họ nuôi mải hy vọng. Thậm chí khi nói đến cutting loss là người quạu liền. Nhưng đó là bề trái của trading. Không học cutting loss thì ĐỪNG NÊN TRADE. Thói thường của đời là thấy stocks xuống thì mong cho nó lên. Cutting loss thì sợ mất nó. Hôm nay stock rớt xuống còn bao nhiêu đó. Cutting loss ngay bây giờ thì anh biết chắc chắn là anh còn bấy nhiêu đấy. Anh bình an trong nhức buốt của cái thua. Nhưng điều anh còn là mạng sống. Cuộc chơi vẫn còn đối với anh. Không cut loss ngồi đó liếm hoài vết thương. Mỗi khi stock rớt xuống thêm thì vốn càng teo lại hơn nữa.
Thói đời thường là lúc cần cut ngay thì người ta chần chừ. Nhưng đến lúc quá mệt mỏi vì áp lực tâm lý hay đến lúc cạn kiệt thì họ mới cut. Lúc đó lại là lúc nên mua, vì đó lại là bottom. Đời nó có cái quái đản thế đó. Và dường như nó chỉ xảy ra với mình mà thôi !!!.Tâm trạng này ai cũng có qua hết. Không ít thì nhiều. Chú nào nói chưa có là xạo, hay chưa nếm đủ hương vị "ngọt ngào" của trading. Bởi thế tại sao người ta đặt một số % nhất định khi bước vào. Trật là ra không hối tiếc. Làm một vài lần sẽ quen thôi. Quen rồi, nhớ lại lúc xưa sao mình ngu dể sợ. Cứ ôm hoài một niềm đau nhức buốt của trading.
Never Cancel a stop loss order after you have placed it!
Đừng bao giờ hủy bỏ một stop loss order sau khi bạn đã đặt xong. Thông thường thì người mới học trade chưa biết xài stop loss. Họ mua xong rồi bỏ đó. Nếu thấy nó xuống thì lo. Nó lên thì mừng. Nếu nó xuống quá nhiều thì đành chịu vậy. Giai đoạn thứ nhì là tập đặt stop loss. Nhưng rồi khi thấy stocks xuống nhiều quá, họ lại dời stop loss xuống một mức thấp hơn hay có thể hủy bỏ stop loss order luôn.
Trading Rule # 6: Buy High & Sell Low Mua giá cao, bán giá thấp
Successful traders are not afraid to buy high and sell low:
Đây là một loại momentum trading rất thịnh hành vào những năm trước 2000 ở Hoa Kỳ. Châm ngôn này đúng nhiều hơn sai, nhưng không hẳn là hoàn toàn chính xác. Theo thiển ý của tôi thì hai chữ “buy high” này là thế nào? Buy khi stock hay currency đang lên cao hơn điểm 52-week high, hay là cao hơn một điểm nào đó? Theo kinh nghiệm riêng của tôi thì khi buy high bạn phải xác định lại cái trend của thị trường. Trend càng dài, càng lâu, và đặc biệt nhứt là càng vững. Vững ở đây có nghĩa là chiều dài của trend (6 tháng, 1 năm chẳng hạn) không có giao động nhiều. Nó đi một đường tương đối thẳng thì đó là một dấu hiệu tốt và nên mua cho dù giá có cao hơn lúc trước. Kinh nghiệm cá nhân của tôi trong định luật này là thị trường oil của gần 2 năm về trước khi oil lên đến 40/barrel. Lúc ấy 40/barrel là một điều không tưởng được vì chỉ 3 năm trước thôi, nó còn giá 15-20. Nhưng nếu nhìn cái chiều dài của cái trend thì thấy nó đi một lằn thẳng. Slop (độ cao) và thời gian dài của trend là tôi yên tâm là nó sẽ đi lên nữa. Đây chỉ là kinh nghiệm cá nhân. Các bạn phải thực hành mới có được kinh nghiệm cho cá nhân. Xài kinh nghiệm người khác chỉ là phụ thôi. Trading rất là personal. Kiểu trade của một người khó mà áp dụng cho người khác được.
Sell Low: Cái này tương đối khó hơn buy high. Lý do là phần đông những ai lọt vào vị trí này thường là đang lổ. Và bán lổ là một điều ít ai thích làm. Người ta mong sao cho stock hay đồng tiền mình vừa mua lên lại để họ có cơ hội bán ra để tránh lổ, hay để giảm cái lổ đi. Tuy nhiên, thị trường rất ít khi làm vừa lòng người. Lúc mình cần nó “cứu bồ” thì nó thường đi xuống luôn, làm cho mình càng thêm tuyệt vọng. Trong chúng ta ai có tí kinh nghiệm xương máu trong trò chơi này đều có cảm giác tuyệt vọng như trên một vài lần trong đời trading. Ngoài ra, một trong những lý do mà người ta khó bán thấp là để giảm cái thua là vì người ta luôn “nhìn ngược dòng thời gian” để biện minh cho sự kiện giá cả của hôm nay. Họ nghĩ rằng giá của hôm nay so với giá của mấy ngày trước quả là “thấp” lắm rùi. Stocks hay đồng tiền vừa mua sẽ khó xuống thêm nữa. Đâu ai biết được rằng vài ngày sau đó thì giá sẽ thấp hơn giá bây giờ luôn. Kinh nghiệm này trong chúng ta ai cũng có, và rất ít người tránh được lúc ban đầu. Selling low là một nghệ thuật, thường đòi hỏi một kỷ luật nghiêm chỉnh mới có thể thực hành được. Theo thiển ý của tôi thì nó còn khó hơn là BUY HIGH nhiều lắm.
Thứ Bảy, 12 tháng 6, 2010
Năm sai lầm cần tránh khi đầu tư
Mặc dù thị trường đang trên đà hồi phục nhưng rủi ro chưa phải đã hết. Dưới đây là lời khuyên của các chuyên gia có thể giúp nhà đầu tư tránh được những cái bẫy trên thị trường.
TTCK đã bật lên mạnh mẽ trong thời gian qua, nhưng các nhà đầu tư cá nhân vẫn còn chưa hết choáng váng.
Không nhiều người cảm thấy nhẹ nhõm hơn ngay cả khi chỉ số S&P 500 đã tăng tới 56% kể từ tháng 3, bởi con số về tỷ lệ thất nghiệp đã vượt mức 10% theo báo cáo của Bộ lao động Hoa Kỳ ngày 6/11.
Ông Milo Benningfield, chuyên gia của hãng tư vấn tài chính Benningfield nói: “Rất nhiều nhà đầu tư tin rằng sự hồi phục hiện nay sẽ không kéo dài”. Rõ ràng đây vẫn là khoảng thời gian khó khăn, và thị trường thời gian qua đã cho thấy cái giá phải trả cho những quyết định sai lầm cao đến nhường nào.
Tờ Businessweek đưa ra một vài lời khuyên giúp các nhà đầu tư tránh những sai lầm thường gặp:
1. Đừng dốc cạn túi trong một lần mua vào
Một sự lạc quan thái quá dù nhỏ cũng có thể gây nguy hiểm. Những nhà đầu tư cá nhân thường hay bán tháo cổ phiếu khi thị trường đã giảm mạnh và mua lại khi thị trường đã tăng rõ ràng. Và như bà Susan Elser, hãng Elser Financial Planning tại Indianapolis nói: “Mua cao bán thấp là điều tồi tệ nhất bạn có thể làm khi đầu tư”.
Rất nhiều người đã quay lưng với cổ phiếu cũng như các tài sản rủi ro khác trong vài năm vừa qua đang nóng lòng vì bỏ lỡ mất chuyến tàu đi lên gần đây của thị trường. Thế nhưng hiện giờ có phải là thời điểm tốt để mua vào?
Đừng lao vào thị trường chỉ vì tiếc nuối khi đã bỏ lỡ cơ hội!
“Sai lầm lớn nhất là cố gắng cải thiện mọi thứ ngay tức thời”, Chủ tịch Minerva Planning Group tại Atlanta, ông Micheal Porter nói.
Với sự tăng trưởng như thời gian qua, thị trường hoàn toàn có thể sụt giảm tới 10%, 15% hay 20% bất cứ lúc nào.
Do vậy, thay vì dôc cạn túi để đầu tư trong một lần, ông Porter khuyến nghị nhà đầu tư nên mua vào dần dần, rải rác trong cả năm tới – thậm chí là kéo dài hơn nữa nếu có vốn lớn. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ tham gia thị trường trong dài hạn và giảm thiểu nguy cơ mua vào ở đỉnh.
2. Không nên chạy theo những “đợt sóng”
Đầu tư theo phong trào thường là một ý định tồi tệ.
Ví dụ như những quảng cáo khuyến khích đầu tư vàng xuất hiện trên tivi khi giá của kim loại quý này tăng vọt, tiếp cận mức 1.100 USD/ounce vào ngày 6/11.
Song, đó rất có thể là thời điểm giá vàng đã chạm đỉnh hoặc ở gần mức đó. “Theo tôi, đây có lẽ là thời điểm tồi nhất để nhảy vào thị trường vàng”- Benningfield nói. Ông cũng đưa ra một lời cảnh báo về trào lưu đầu cơ tiền tệ gần đây: “Nó thực sự đầy rủi ro”
Cùng với những tài sản khác, vàng có thể là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư. Nhưng các chuyên gia như Steve Medland thuộc công ty quản lý quỹ TABR tại California khuyến nghị chỉ nên giữ một tỷ lệ vàng dưới 5% trong tổng giá trị danh mục của bạn.
3. Đừng xem tin nóng và các xu hướng chính trị như là những chỉ dẫn đầu tư
“Dù bạn có đồng ý hay không thì việc ra quyết định đầu tư dựa vào một ai đó có chức vị trong cơ quan nhà nước vẫn là một sai lầm lớn” – Elaine Scoggins, giám đốc khách hàng của hãng tư vấn Meriman nói.
Từ sau cuộc tranh cử tổng thống của Barack Obama, bầu không khí chính trị tích cực được hâm nóng, song nó hoàn toàn có thể hướng nhà đầu tư đến những quyết định sai lầm.
Dựa vào niềm tin chính trị của mình, nhiều người đã nhảy vào thị trường trong một hoàn cảnh tồi tệ: lạm phát cao, đồng USD suy sụp còn thuế suất thì tăng vọt. Ông Scoggins nói: ”Có quá nhiều điều đáng lo ngại từ giới truyền thông và chính trường”.
Những động thái chính trị cùng với các vấn đề thời sự gần đây có xu hướng kích thích cảm tính nhất thời của nhà đầu tư - điều hoàn toàn không tốt cho chiến lược đầu tư dài hạn. Ông Medland nói: “Những tin tức trên báo chí không phải là lời tiên đoán cho thị trường”
4. Hãy cân nhắc tới chất lượng cổ phiếu
Trong đợt hồi phục của thị trường kể từ tháng 3 đến nay, nhóm cổ phiếu của các công ty làm ăn kém hiệu quả nhất lại đang có được sự tăng trưởng mạnh mẽ nhất. Sau khi giảm sâu trong cuộc khủng hoảng, những cổ phiếu này đã bật lên mạnh mẽ cùng với niềm tin vào xu thế đi lên của nền kinh tế.
Rất nhiều công ty chịu ảnh hưởng nặng nề từ đợt suy thoái đang chứng kiến giá trị vốn hóa của mình tăng gấp đôi gấp ba, trong khi những công ty làm ăn ổn định lại bị lu mờ trên thị trường.
Tuy nhiên, xu hướng này rất có thể đang đi đến hồi kết.
Hãy xem xét những doanh nghiệp có doanh thu tăng trưởng ấn tượng nhất trong 12 tháng qua. Theo Capital IQ, trong số những cổ phiếu cấu thành nên S&P 500 thì cổ phiếu của 100 công ty có tốc độ phát triển doanh thu cao nhất đã tăng trung bình khoảng 50,3% kể từ tháng 3. Trong khi đó, 100 công ty kém cỏi nhất về doanh thu lại còn tăng mạnh hơn: trung bình 96,7%.
Dù vậy, sự bất hợp lý trên sẽ sớm kết thúc. Trong tuần đầu tiên của tháng 11, cổ phiếu của “tốp 100 công ty tốt” đã tăng 0,6%, ngược lại cổ phiếu “tốp 100 công ty xấu” giảm 0,2%.
5. Đừng quên những gì bạn đã học được
Cú lao dốc đột ngột của thị trường chứng khoán từ năm 2008 đến đầu năm 2009 khiến cho giới đầu tư hiểu rằng tai họa có thể đến bất cứ lúc nào. Các chuyên gia tài chính khuyên họ đừng bao giờ quên bài học đó, ngay cả khi thị trường đang hồi phục.
Medland nói: “Chúng ta phải luôn nghĩ tới những trường hợp xấu nhất có thể”, ông cho rằng sai lầm lớn nhất trong một cuộc khủng hoảng là không xây dựng trước kế hoạch đầu tư.
Cuộc khủng hoảng vừa qua cũng giúp cho các nhà đầu tư nhận thức được khả năng của minh, nhất là lòng kiên trì với chiến lược đầu tư dài hạn mà tránh được tình trạng mua cao bán thấp.
“Những người hay dao động, liên tục mua vào bán ra tốt hơn hết là không nên gia nhập thị trường” - Bà Elser nói – “Nếu bạn không chịu nổi sự “rung lắc” thì bạn nên đứng ngoài cuộc”.
Tác giả Hoàng SơnThứ Sáu, 11 tháng 6, 2010
Thứ Năm, 10 tháng 6, 2010
10 quy tắc cần nhớ của John Murphy
Học biểu đồ dài hạn. Bắt đầu phân tích biểu đồ với biểu đồ tháng và biểu đồ tuần liền trong vài năm. Một biểu đồ rộng cung cấp sự dễ nhận biết và một viễn cảnh dài hạn cho thị trường. Một khi biểu đồ dài hạn được xác lập thì hãy tham khảo biểu đồ ngày và trong ngày. Một sự nhìn nhận ngắn hạn riêng lẻ có thể dẫn đến nhầm lẫn. Ngay cả bạn chỉ giao dịch ngắn hạn, bạn sẽ trade tốt hơn nếu bạn trade cùng hướng với xu hướng trung hạn và dài hạn.
2. Phát hiện xu hướng và đi theo nó:
Xác định xu hướng và đi theo nó. Xu hướng thị trường với nhiều kích cỡ khác nhau: dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Đầu tiên, xác định xu hướng nào bạn sẽ trade với nó và sử dụng biểu đồ thích hợp. Hãy chắc chắn rằng bạn đang trade theo đúng hướng của xu hướng đó. Mua đáy khi xu hướng lên và bán đỉnh khi xu hướng xuống. Nếu bạn đang trade theo trung hạn, bạn nên sử dụng biểu đồ ngày và tuần. Nếu bạn trade trong ngày, bạn nên dùng biểu đồ ngày và trong ngày. Nhưng trong mỗi trường hợp, hãy để biểu đồ dài hơn (về time frame) xác định xu hướng và biểu đồ ngắn hơn xác định thời điểm.
3. Tìm điểm cao và thấp:
Xác định mức hỗ trợ và kháng cự. Nơi tốt nhất để mua là gần điểm support. Các điểm support thường là đáy trước. Ngược lại, nơi tốt nhất để bán là đường resistance. Resistance thường là đỉnh trước.
4. Nhận biết khả năng điều chỉnh đến bao nhiêu
Đo phần trăm dội lại (retrace). Sự điều chỉnh lên hoặc xuống thường nằm trong những phần quan trọng của cái xu hướng trước. Bạn có thể đo sự điều chỉnh của cái xu hướng hiện tại bằng những phần trăm dội lại (retrace). Mức độ dội lại 50% là phổ biến nhất. Mức dội lại thấp nhất thường là 1/3 của cái xu hướng trước. Mức dội lại cao nhất thường là 2/3. Fibonacci retrace với mức 38% và 62% thường được quan tâm nhất. Trong suốt quá trình dội lại của một xu hướng tăng, điểm mua thường nằm trong khu vực dội 33%-38%.
5. Vẽ đường thẳng:Vẽ đường xu hướng (trendline).
Đường xu hướng là một trong những công cụ đơn giản và hiệu quả nhất. Cái bạn cần là tìm 2 điểm trên biểu đồ nằm trên những đỉnh. Xu hướng lên được vẽ qua 2 điểm thấp và xu hướng xuống được vẽ qua 2 điểm cao. Một xu hướng đúng nên được chạm ít nhất 3 lần. Xu hướng càng lâu, số lần giá chạm đường xu hướng càng nhiều, đường xu hướng đó càng trở nên quan trọng.
6. Theo dõi các chỉ số trung bình:
Theo dõi các đường trung bình động (MA). Các đường MA này có thể cung cấp tín hiệu Mua hoặc Bán. Nó sẽ nói cho chúng ta biết nếu đã xuất hiện xu hướng và giúp chúng ta xác nhận sự thay đổi của xu hướng. Có thể kết hợp 2 đường MA để tìm tín hiệu. Những cặp MA phổ biến khi trade là đường MA4 và MA9, MA9 và MA18, MA 5 và MA20. Tín hiệu xuất hiện khi MA ngắn kì cắt lên hoặc cắt xuống so với MA dài kì. Giá cắt lên hoặc xuống so với đường MA 40 ngày có thể xem là tín hiệu giao dịch tốt. Vì MA là một chỉ số theo xu hướng nên nó chỉ làm việc tốt khi thị trường có xu hướng.
7. Học các điểm đảo chiều:
Kiểm tra các chỉ số dao động (oscillator). Chỉ số loại này giúp xác định tình trạng quá mua và quá bán của thị trường. Các đường MA thì giúp xác nhận xu hướng trong khi các chỉ số dao động giúp xác định thị trường đã chạy quá nhanh và sẽ quay lại (điều chỉnh). Có thể dùng RSI và Stochastics để xác đinh tình trạng này. Sự chệch ra (divergence) có thể thông báo sự đổi chiều của thị trường. Những chỉ số này làm việc tốt khi thị trường dao động trong range. Có thể dùng tín hiệu tại các biểu đồ có khung thời gian lớn để lọc lại tín hiệu trong biểu đồ có khung thời gian nhỏ.
8. Nhận biết các tín hiệu cảnh báo:
Có thể trade theo MACD. MACD là sự kết hợp giữa các đường MA. Ngoài ra cũng có thể dùng MACD histogram để xem trước các tín hiệu cảnh báo. Histogram có thể giúp xem được sự thay đổi về khoảng cách của 2 đường cấu tạo nên MACD.
9. Xác định có phải xu hướng hay không:
Dùng ADX. ADX có thể giúp xác định thị trường có xu hướng hay không. Nếu ADX càng tăng thì xu hướng càng mạnh và ngược lại. ADX tăng có thể kết hợp với các đường MA, ADX giảm có thể kết hợp với các chỉ số oscillator. Sử dụng ADX có thể giúp các trader xác định xem dùng chỉ số (indicator) nào là phù hợp.
10. Nhận biết các dấu hiệu xác nhận:
Bao gồm khối lượng và open interest ( số lượng hợp đồng mở của thị trường tương lai).là 2 chỉ số khẳng định trong thị trường giao sau. Lượng tiền giao dịch đến trước giá cả. Trong xu hướng tăng giá thì lượng tiền giao dịch sẽ nhiều hơn. Việc tăng lãi suất mở khẳng định rằng đồng tiền mới đang hỗ trợ cho xu hướng lan tỏa của thị trường. Xu hướng tăng giá luôn đi kèm với việc tăng lượng tiền giao dịch và tăng lãi suất mở.
4 câu hỏi đánh giá sự thành công của 1 nhà giao dịch
Tôi đặt ra 1 vài câu hỏi giúp bạn xác định mình có là ứng cử viên cho người giao dịch thành công hay không – Và nếu bạn chưa đáp ứng , tôi nghĩ bạn cần rèn luyện nỗ lực hơn để rèn luyện nó.
Trước khi đưa ra câu hỏi, chúng ta nên đi sâu vào khái niệm “giao dịch thành công”. Thành công trong giao dịch là gì? Hầu hết cho rằng thành công trong lĩnh vực này là giành được lợi nhuận trong giao dịch – kiếm tiền càng nhiều càng thành công. Tôi không thể phủ nhận định nghĩa trên, nhưng có những thứ còn quan trọng hơn trong sự thành công, không chỉ đơn thuần là lợi nhuận từ giao dịch. Để diễn giải rõ hơn, dưới đây là 1 ví dụ cụ thể:
1 . Bob mới tham gia giao dịch đầu năm và đã nhanh chóng kiếm được 50,000$ lợi nhuận. Nhưng anh ta không vui với số tiền đó. Anh ta muốn nhiều hơn. Bob muốn “thị trường khuất phục” trước mình – và phải gấp rút hơn. Bob không thích nghiên cứu biểu dồ và không quan tâm đến tin tức thế giới ảnh hưởng đến thị trường. Những quyết định của anh hầu hết dựa vào “mánh khóe” từ 1 số bạn bè và nhà môi giới. Anh ta kì vọng sẽ đầu tư lớn hơn và đặt nhiều hơn để kiếm được lợi nhuận lớn hơn và nhanh hơn.
2. Mary là 1 người giao dịch đã tìm hiểu kĩ lưỡng thông qua sách vở và các khóa học – và “giao dịch trên giấy” 1 thời gian trước khi bắt đầu vào tài khoản thật. Cô ta, cũng mới chỉ bắt đầu chưa đến 1 năm , kiếm đươc 2,000$ lợi nhuận từ giao dịch. Cô rất yêu thích công việc tìm hiểu biểu đồ, “đọc” thị trường và quan tâm đến các chỉ số kinh tế, và tiếp tục nghiên cứu sách vở để tìm hiểu về 1 giao dịch thành công. Mary luôn giành thời gian trao đổi với các nhà giao dịch khác mà cô ta quen biết. Cô ta không quá phấn khích trước mỗi giao dịch thành công và không quá thất vọng khi thất bại. Mary hiểu rằng mình theo đuổi “1 chặng đường dài” và với sự chăm chỉ, quản lý tiền tốt, tích lũy kinh nghiệm, mọi thứ tốt đẹp sẽ đến với mình.
Có thể thấy rằng cả Bob và Mary đều là những người giao dịch thành công trong thị trường này. Tuy nhiên theo bạn ai sẽ là người thành công hơn? Theo bạn ai sẽ là người tiếp tục thành công trong tương lai hơn? Chúng ta đồng ý rằng Mary đã đến gần hơn vợi sự thành công trong giao dịch – cho dù cô ta không kiếm được nhiều tiền như Bob trong hiện tại. Không nghi ngờ là Bob đang có thuận lợi hơn trong việc tìm kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, anh ta chỉ đang “lóe sáng” và rất dễ sụp đổ.
Bây giờ, chúng ta hãy bắt đầu vào 1 số câu hỏi giúp bạn xác định bạn là , hoặc sẽ trở thành , 1 nhà giao dịch thành công
1. Bạn có yêu thích qui trình giao dịch – từ nghiên cứu biểu đồ, đọc và tìm hiểu về những phân tích cơ bản, nghe và học hỏi từ những người có kinh nghiệm, và đúc tỉa từ những thất bại của mình trước đây, vươn lên từ những sai lầm ( nên nhớ, người giao dịch phải không ngừng học hỏi và không ngừng nâng cao hiểu biết về thị trường và về kĩ thuật giao dịch )
Nếu bạn trả lời “Có” đối với các câu hỏi trên, con đường dẫn đến thành công của bạn sẽ rất gần. Nhưng nếu bạn trả lời “không” , bạn sẽ còn phải đối mặt với nhiều khó khăn trên con đường lựa chọn này, và bạn cần phải đấu tranh để đạt được những thay đổi quan trọng giúp bạn trở thành nhà giao dịch thành công.
4. Bạn có phải là mẫu người CÓ THỂ vượt qua nỗi sợ thua lỗ, và bạn chấp nhận thua lỗ như lỗi lầm của bạn ? ( đây là câu hỏi rất quan trọng, bởi vì trong thị trường này người giao dịch phải vượt qua chính bản thân mình. Nên nhớ rằng những nhà giao dịch thành công nhất cũng có thể thất bại – và đôi khi cũng đã phá sản )
3. Bạn có đủ “kiên nhẫn” để đợi đến cơ hội thuận lợi để tiếp tục, và bạn có những nguyên tắc tuân thủ khi lập kế hoạch chơi một khi bạn bắt đầu giao dịch?
2. Nếu bạn là người mới bắt đầu với ít hơn 1 năm kinh nghiệm, bạn có sẵn sang sử dụng những qui tắc quản lý tiền bạc bắt buộc cho sự tồn tại của mình trên thị trường không – đặc biệt là khi bạn chấp nhận 1 lợi nhuận ít ỏi ( hoặc 1 thua lỗ có giới hạn ) trong những năm đầu tiên?
Nhận định thị trường ngày 10/06/2010
Chỉ số thị trường và chỉ số đầu tư giảm tương đối, các chỉ số khác vẫn còn tình trạng âm. Chỉ số NĐTNN cũng quay đầu giảm nhẹ. Xác suất phiên giao dịch ngày mai giảm giá cao hơn tăng giá. Trạng thái thị trường rơi xuống mức trung bình yếu. Khối lượng cung lẫn cầu và kết quả giao dịch của NĐTNN cũng giảm mạnh. Kết quả phân tích dữ liệu cho thấy thị trường đang rơi vào trạng thái lưỡng lự mất phương hướng. Thị trường đang chờ đợi thông tin để tạo nên xu hướng rõ ràng hơn.
Đêm qua DJ tăng mạnh nhưng chỉ tác động lên VN-Index những phút đầu. VN-Index có lúc tăng trên 5 điểm nhưng sớm giảm do lực bán giá thấp sẵn sàng chốt lãi ngắn hạn. Tâm lý ngại rủi ro hệ thống đè bẹp đà tăng của VN-Index. Nếu thị trường không có sự hỗ trợ từ Quốc tế lẫn trong nước thì VN-Index khó bức phá đi lên. Ngược lại chỉ cần một vài tin xầu khả năng sẽ đẩy VN-Index đi xuống.
Sau một loạt tin xấu từ Hylap và khối Tây Âu, các nước Đông Âu lại đưa thêm những thực tế đáng lo ngại. Hungary bất ngờ báo động về nguy cơ vỡ nợ lại đến Romani. Hầu hết các quốc gia đều đưa ra xem xét lại khoảng nợ công và áp dụng chính sách “thắt lưng buột bụng”… Sau hàng loạt tin xấu cuối cùng cũng đã có một số tin đối ứng. Trung Quốc công bố xuất khẩu tháng 5 tăng trên 50% đã giúp TTCK Châu Âu khởi sắc ngay đầu phiên. Công với đồng EUR tăng nhẹ nhờ vào TQ khả năng sẽ mua nợ xấu Châu Âu giống như mua nợ xấu của Mỹ trước đây. Việc mua lại nợ xấu của Mỹ giúp TQ kiếm thêm một khoản lợi nhuận khổng lồ. TQ hiện nay đã có tác động khá mạnh lên toàn châu lục. Chắc chắn rằng thông tin này cũng sẽ hỗ trợ cho TTCK Mỹ đêm nay.
Thông tin trong nước có nhiều nghịch lý trái chiều. Bloomberg nhận định cho rằng dữ trữ ngoại tệ VN giảm xuống tương đương bảy tuần nhập khẩu. Trong khi đó CafeF đưa tin dữ trự ngoại hối đang tăng lên. Vấn đề nợ Chính phủ đang được Quốc Hội mổ sẻ và chứng minh được nợ công của VN không có khả năng bị phá vỡ. Tuy nhiên cách tính nợ công của VN chưa được nhiều nhà phân tích đồng thuận. Một thông tin cực tốt là hạ lãi suất huy động cũng như cho vay đã không mấy tác động lên thị trường. Thực tế các ngân hàng lớn nhỏ sau thời gian hạ nhiệt lãi suất lại tìm cách lách luật tăng lãi suất huy động. Đã co ngân hàng cử nhân viên đi đến từng hộ gia đình kêu gọi gửi tiết kiếm với khuyến mãi hậu hỷ. Những thực tế đi ngược chính sách làm cho NĐT bất an khi gia nhập TTCK. Với phản ứng hiện tại của các ngân hàng chúng tôi dự đoán rằng chắc chắn NHNN sẽ bơm thêm vốn vào lưu thông. Tín dụng tháng sau khả năng sẽ tăng mạnh nhất trong những tháng qua.
Kết luận:
Với những thông tin hỗ trợ từ TQ và sự tăng mạnh của TTCK toàn cầu, TTCKVN sẽ tăng trở lại trên mốc 500 điểm. Nếu tín dụng tăng trưởng mạnh trong tháng sáu thì TTCK sẽ tiếp tục đi lên vùng 525 điểm. Tuy nhiên thông tin từ TQ chỉ có tác động tạm thời. Vấn đề nợ công của các quốc gia bên bờ vực vỡ nợ sẽ ảnh hưởng đến TTCK toàn cầu. TTCK chung sẽ lại quay về chu kỳ giảm giá.
Thứ Bảy, 5 tháng 6, 2010
Chiến lược đầu tư cho 6 tháng cuối năm
Theo thông tin hiện nay có được số quốc gia Châu âu trong diện nguy hiểm đã tăng lên 6 từ 4 cách đây vài tháng, Hungary là trường hợp mới nhất.
Tình hình này có thể dự báo:
- Châu âu hiện nay phải cần một khoản thời gian đủ lớn để ổn định tình hình, chúng tôi cho rằng phải cần từ 3-6 tháng nữa.
- Các kịch bản xảy ra có thể là: lan rộng, cầm cự và nhánh chóng chấm dứt. Tuy nhiên thời gian đối với kịch bản nào cũng cần.
- Trước tình hình này tôi cho rằng không loại trừ thông tin nào có thể gây xấu thêm nữa, hoặc kéo dài thời gian hồi phục do gặp phải sự đồng thuận giữa các quốc gia Châu âu.
TTCK VN
Tổng hợp thông tin mới nhất cho thấy mức độ cp lưu hành có thể vượt xa nhu cầu và lượng tiền khả dụng ck.
- 2010 lượng phát hành mới: 67.000 tỷ đồng mệnh giá, nếu lấy giá TT trung bình là 25 thì lượng tiền cần hấp thụ là 167.500 tỷ đồng (một lượng quá lớn)
- Tăng trưởng tín dụng 25% so với 2009 tương đương 500.000 tỷ đồng, trong đó lượng khả dụng có thể vào CK: 2009% khoản 7%, 2010 tôi cho rằng thông số là 12% (mức cao nhất) như vậy tiền từ tín dụng cho CK chỉ ở khoản tối đa 65.000 tỷ
- Số doanh nghiệp niêm yết mới 2010: tôi cho rằng khoảng 150 công ty , trong đó hàng loạt ngân hàng và công ty CK lớn, và rất nhiều công ty có VĐL lớn.
- Lượng tiền hấp thụ và đi lên của TT có vẻ hết sức khó khăn. 2010 nhiều khả năng bội thực lưu hành cổ phiếu.
Tác dụng của thông tin vĩ mô 6 tháng cuối năm:
- Qua vài tháng quan sát tôi thấy rằng thông tin tốt trong nước không ảnh hưởng nhiều cho tăng trưởng của TT. Trong khi đó gặp phải thông tin xấu TT lại giảm khá mạnh (dấu hiệu dòng tiền yếu)
- Công thức tạo tiền trên thị trường là quan trọng nhất theo tôi. Do vậy tăng tổng phương tiện thanh toán, hay tăng mạnh cung tiền và dư nợ tín dụng tăng trưởng sẽ ảnh hưởng mạnh đến TT. Cuối cùng là tăng trưởng kinh tế cao sẽ tạo ra dòng tiền.
- Thông tin vĩ mô sẽ ảnh hưởng yếu đến thị trường nếu không có dòng tiền mạnh.
Chiến lược lựa chọn CP hợp lý:
Trên bản đồ ma trận TT tôi có một số kết luận quan trọng như sau:
1. Lựa chọn cổ phiếu quan trọng hơn bao giờ hết
2. Chọn đúng điểm rơi của CP làm giá
3. Độ nhạy thông tin doanh nghiệp cực cao nên chỉ thắng trong trường hợp đón đầu hoặc nắm lấy thông tin từ sớm.
4. Sự di chuyển của dòng tiền vào từng nhóm cp nào là câu hỏi cũng mang tính quyết định
5. Sự chọn lưa theo 4 tiêu chỉ trên cần phải bao gồm một tiêu chí cuối cùng là: EPS tương lai gần nhất, hay nói cách khác là lợi nhuận gần nhất trong tương lai là yếu tố quan trọng để phòng thủ. Trong đó phải tính đến mặt bằng thị giá. Cuối cùng là thông tin cơ bản của CP
Sự đầu tư sau khi lựa chọn :
Sau khi lựa chọn cp theo các tiêu chí trên: càng đáp ứng nhiều tiêu chí càng tốt nhà đầu tư cần thực hiện chiến lược sau:
- Đầu tư nương theo thị trường: xu thế tốt 1-2-3.. phiên tính chuyện bán đến mức chỉ còn 50-60% cp. Nếu tiếp tục tăng trưởng bán cho đến hết và đi tìm CP mới. Nếu quá trình bán TT giảm lại tính chuyên gia tăng CP dần cho đến 100% rồi 170% (margin 70%), trong đó chiến lược mua theo tầng giá (tuyệt đối không mua theo giá giảm hằng ngày mà mua theo tầng giá, mức kháng cự, kỹ thuật độ rẻ…. sau đó lập lai chu kỳ mới.
- Trung thành với chiến lược này cho đến khi đạt nhu cầu hoặc có danh mục tốt hơn nhiều. Tuyệt đối không nhảy cóc liên tục, khả năng nhảy cóc liên tục thì “lỗ tiềm năng” luôn hiện hữu. Theo quy tắt 99 trận thắng để trả trận thứ 100 sẽ khó lòng vượt qua. Vì vậy chúng tôi cho rằng mức kỳ vọng và cách đầu tư quan trọng hơn lòng tham cho 2010 này.
- Chiến lược đầu tư và chốt theo đoạn giá định trước: Ví dụ PVX có đoạn giá chúng tôi quan sát thấy thường là 4-5 giá nhà đầu tư chia tỷ lệ tiền thành 3-4-5 đoạn trong đó 2 đoạn cuối mua nhiều gấp 2-3 lần những đoạn đầu và dùng thêm margin cứ giá giảm trong khung này bắt đầu mua, giá tăng trong khung này bắt đầu bán (chú ý có thể sai số đoạn giá và tình hình tt)
- Chiến lược tiền và CP tập trung:
*** chọn ra danh mục ít cp: 2-3 CP
- Chi lượng tiền ra thành 20% - 30% - 50% và margin 70%
- Giảm một tầng giá mua bước 1 và tiếp tục cho đến bước 4
- Tăng phải coi mức độ tăng và thoái cũng theo từng bước
- Luôn tăng giảm lượng cp theo sự tăng giảm của CP đang nắm giữ
Trên đây là chiến lược hợp lý trong mọi trường hợp kể cả biết thông tin doanh nghiệp hoặc không biết.
Nếu biết trước nhiều thông tin quan trọng đột biến thì áp dụng chiến thuật theo thông tin đó.